Sunday 12 November 2017

Forex Valuutta Etf


Valuutta-ETF: t yksinkertaistavat Forex-kaupankäyntiä Sijoitukset mihin tahansa markkinoihin voivat olla epävakaita. Riskin minimoiminen ja mahdollisten potentiaalisten mahdollisuuksien säilyttäminen on ensiarvoisen tärkeää useimmille sijoittajille - siksi yhä useammat sijoittajat ja sijoittajat monipuolistuvat ja suojaavat valuuttoja. Eri valuutat hyötyvät joistakin samoista asioista, jotka voivat vahingoittaa osakeindeksiä, joukkovelkakirjoja tai hyödykkeitä, ja voi olla erinomainen tapa monipuolistaa salkkua. Kuitenkin kaivaminen valuuttoihin elinkeinonharjoittajana tai sijoittajana voi olla pelottava. Uudet valuutanvaihtosopimukset (ETF) helpottavat Forex-markkinoiden (maailman suurimpia ja likvideimpiä markkinoita) ymmärtämistä ja käyttävät sitä monipuolistamaan riskejä. Nyt sinulla on General Electric (NYSE: GE) ja Ison-Britannian punta salkussa pitämällä CurrencyShares British Pound ETF (PSE: FXB) samassa tilissä. Onko IRA. Kutista joitain euvoja siellä pitämällä CurrencyShares Euro ETF: tä (PSE: FXE) ja kompensoimaan SampP 500: n omistuksia. Lue lisää tähän ainutlaatuiseen tapaan käyttää valuuttoja monipuolistaa omistuksia. (Lisätietoja ETF: stä löytyy Johdatus pörssissä kaupankäynnin kohteena oleviin rahastoihin ja pörssirahastojen eduista.) Suojautuminen riskiin Jokainen sijoittaja altistuu kahdentyyppisille riskeille: idiosynkraattinen riski ja systeemiriski. Idiosynkraattinen riski on riski, että yksittäisten osakkeiden hinta laskee, mikä aiheuttaa suuren tappion kertymisestä kyseiselle varastolle. Rooliin tällainen riski salkustasi on melko yksinkertainen. Sinun tarvitsee vain monipuolistaa tiliäsi laajan valikoiman kantoja tai osakepohjaisia ​​ETF: itä, mikä vähentää altistumista tiettyyn kanttiin. (Lue lisää Diversifioinnin merkityksestä ja ymmärrätkö sijoitusriskiä?). Monipuolinen monipuolisuus kantojen kesken koskee vain idiosynkraattista riskiä. Sinun on silti vastattava tilisi järjestelmäriskeistä. Systeemiriski on altistuminen, jonka olet kärsinyt koko osakemarkkinoille, jolloin voit kerääntyä tappioihin koko monipuolisen salkun kautta. Salkun altistumisen minimoiminen karhumarkkinoille on ollut vaikeaa. Sinun oli avauduttava futuuritiliin tai forex-tiliin ja yritettävä hallinnoida sitä sekä varastokirjanne samanaikaisesti. Kun avaat valuuttaselvityksen ja kaupankäynnin, se voi olla erittäin kannattavaa, jos käytät itseäsi, monet sijoittajat eivät ole valmiita ottamaan tätä askelta. Sen sijaan he päättävät jättää kaikki munansa pörssiin ja toivoa, että hevoset voittavat. Älä anna sinun olla sinä. (Haluat antaa valuutalle laukauksen Lue varovainen valuuttakauppaan.) Valuutta ETF: t avaavat sijoittajille sijoittautuvia valintoja. Voit nyt helposti lieventää järjestelmällistä riskiä tilillesi ja hyödyntää suuria makrotaloudellisia suuntauksia ympäri maailmaa panemalla rahat paitsi osakemarkkinoille myös valuuttatermeillä näiden varojen kautta. (Katso lisää Aloitusopas suojauksesta.) Kuinka valuuttakurssit toimivat ETF: n hallinnointiyritykset ostavat ja pitävät valuuttoja rahastossa. Tämän jälkeen ne myyvät kyseisen rahaston osakkeita yleisölle. Voit ostaa ja myydä ETF: n osakkeita aivan kuten ostat ja myyvät osakkeita. Sijoittajat arvostavat ETF: n osakkeita 100 kertaa nykyisen valuuttakurssin nykyisestä kurssista. Oletetaan esimerkiksi, että CurrencyShares Euro Trustin (PSE: FXE) hinta on tällä hetkellä 136.80 euroa osakkeelta, koska euron ja Yhdysvaltain dollarin kurssikehitys (EURUSD) on 1.3680 (1.3680 100 136.80). Voit käyttää ETF: iden hyötyä dollarin ja euron välisestä vaihtokurssista, Ison-Britannian punta, Kanadan dollaria, Japanin jeniä, Sveitsin frangia, Australian dollaria ja muutamia muita merkittäviä valuuttoja. (Lisätietoja näistä markkinoista löytyy kohdasta Valuuttakauppaa koskevat yhteiset kysymykset.) Mitä valuutat muuttavat Valuutat vaihtelevat usein pitkällä aikavälillä toisin kuin osakemarkkinat, joilla on pitkäaikainen noususuuntaus. Varastot ovat talouden ja liiketoiminnan kasvun taustalla ja suuntaus on trendi. Vastaavasti inflaatio ja rahapolitiikan ongelmat saattavat estää valuuttakauden kasvaa arvoonsa loputtomiin. Valuuttamuodot voivat myös kehittyä, ja niiden arvoihin ja liikkumiseen vaikuttavat yksinkertaiset tekijät. Näitä tekijöitä ovat korot, osakemarkkinoiden tuotot, talouskasvu ja hallituksen politiikka. Suurin osa näistä voidaan ennustaa ja käyttää ohjaamaan kauppiaita, koska ne suojaavat riskejä muualta markkinoilta ja tuottavat voittoja valuuttakaupasta. Taloudelliset tekijät ja valuuttakurssi Tässä on kaksi esimerkkiä taloudellisista tekijöistä ja niiden innostavasta valuutan kehityksestä. Öljy ja Kanadan dollari Kukin valuutta edustaa yksilöllistä taloutta. Jos talous on hyödykkeiden tuottaja ja viejä. hyödykkeiden hinnat ajavat valuuttakursseja. Kolme merkittävää valuuttaa, joita kutsutaan raaka-aineiksi, joilla on erittäin vahvoja korrelaatioita öljy-, kulta - ja muiden raaka-aineiden kanssa. Kanadan dollari (CAD) on yksi näistä. (Lisätietoja siitä, miten tämä toimii, lukee hyödykehintoja ja valuuttakursseja.) Yksi ETF, jota voidaan kaupankäyntiin hyödyntää CADUSD-parin siirtymisestä, on CurrencyShares Canadian (PSE: FXC). Koska Kanadan dollari on tämän valuuttaparin pohjalla, se vetää ETF: tä ylös, kun öljyn hinta nousee ja laskee, kun öljyn hinnat laskevat. Tietenkin tässä on olemassa muita tekijöitä, mutta energian hinnat ovat merkittävä vaikutus, ja ne voivat yllättävän ennustaa trendistä. Tämä on erityisen hyödyllistä varastopäällikölle, koska korkeammat energian hinnat voivat vaikuttaa varastossa oleviin arvoihin. Lisäksi se tarjoaa toisen keinon varastopäälliköille spekuloida raaka-aineiden hintojen noususta ilman futuurimarkkinoita. (Katso tästä aiheesta tarkista valuuttakurssit korostavat oman pääoman mahdollisuuksia.) Kuvioissa 1 ja 2 näet 18 kuukautta Kanadan dollarin hinnoista verrattuna öljyn hintaan samana ajanjaksona. Beta mittaa arvopaperin tai salkun volatiliteettia tai järjestelmällistä riskiä verrattuna markkinoihin kokonaisuutena. Verotyyppi, joka peritään yksityishenkilöille ja yhteisöille aiheutuneista myyntivoitoista. Myyntivoitot ovat sijoittajan voittoja. Tilaus ostaa tietyn hinnan tietyllä hinnalla tai sen alapuolella. Ostarajajärjestys antaa kauppiaille ja sijoittajille mahdollisuuden täsmentää. Sisäinen tulovirasto (IRS) - sääntö, joka mahdollistaa rangaistuksettomat nostot IRA-tililtä. Sääntö vaatii sen. Yksityisen yrityksen ensimmäinen varaston myynti yleisölle. IPO: t myöntävät usein pienemmät, nuoremmat yritykset, jotka hakevat. Velkasuhde on velkasuhde, jota käytetään mittaamaan yrityksen taloudellinen vipuvaikutus tai velkasuhde, jota käytetään yksilön mittaamiseen. Koulutuskeskuksen valuuttakurssi ETF: t helpottavat kaupankäyntiä Sijoittaminen mihin tahansa markkinoihin voi olla epävakaa. Riskin minimoiminen ja mahdollisten potentiaalisten mahdollisuuksien säilyttäminen on ensiarvoisen tärkeää useimmille sijoittajille - siksi yhä useammat sijoittajat ja sijoittajat monipuolistuvat ja suojaavat valuuttoja. Eri valuutat hyötyvät joistakin samoista asioista, jotka voivat vahingoittaa osakeindeksiä, joukkovelkakirjoja tai hyödykkeitä, ja voi olla erinomainen tapa monipuolistaa salkkua. Kuitenkin kaivaminen valuuttoihin elinkeinonharjoittajana tai sijoittajana voi olla pelottava. Uudet valuutanvaihtosopimukset (ETF) helpottavat Forex-markkinoiden (maailman suurimpia ja likvideimpiä markkinoita) ymmärtämistä ja käyttävät sitä monipuolistamaan riskiä. Nyt sinulla on General Electric (NYSE: GE) ja Ison-Britannian punta salkussa pitämällä CurrencyShares British Pound ETF (PSE: FXB) samassa tilissä. Pyydä IRAa sirotelemaan joitain euroja siellä pitämällä CurrencyShares Euro ETF: n (PSE: FXE) ja kompensoimaan SampP 500: n omistusten jonkinasteisen riskin. Lue lisää tähän ainutlaatuiseen tapaan käyttää valuuttoja monipuolistaa omistuksia. Suojautuminen riskiin Jokainen sijoittaja altistuu kahdentyyppisille riskeille: idiosynkraattinen riski ja systeemiriski. Idiosynkraattinen riski on riski, että yksittäisten osakkeiden hinta laskee, mikä aiheuttaa suuren tappion kertymisestä kyseiselle varastolle. Rooliin tällainen riski salkustasi on melko yksinkertainen. Sinun tarvitsee vain monipuolistaa tiliäsi laajan valikoiman kantoja tai osakepohjaisia ​​ETF: itä, mikä vähentää altistumista tietylle varastolle. Monipuolinen monipuolinen valikoima vaihtelee kuitenkin vain idiosynkraattisen riskin suhteen. Sinun on silti vastattava tilisi järjestelmäriskeistä. Systeemiriski on altistuminen, jonka olet kärsinyt koko osakemarkkinoille, jolloin voit kerääntyä tappioihin koko monipuolisen salkun kautta. Salkun altistumisen minimoiminen karhumarkkinoille on ollut vaikeaa. Sinun oli avauduttava futuuritiliin tai forex-tiliin ja yritettävä hallinnoida sitä sekä varastokirjanne samanaikaisesti. Kun avaat valuuttaselvityksen ja kaupankäynnin, se voi olla erittäin kannattavaa, jos käytät itseäsi, monet sijoittajat eivät ole valmiita ottamaan tätä askelta. Sen sijaan he päättävät jättää kaikki munansa pörssiin ja toivoa, että hevoset voittavat. Älä anna sinun olla sinä. Valuutta ETF: t avaavat ovet sijoittajien monipuolistamiseksi. Voit nyt helposti lieventää järjestelmällistä riskiä tilillesi ja hyödyntää suuria makrotaloudellisia suuntauksia ympäri maailmaa panemalla rahat paitsi osakemarkkinoille myös valuuttatermeillä näiden varojen kautta. (Katso lisää Aloitusopas suojauksesta.) Kuinka valuuttakurssit toimivat ETF: n hallinnointiyritykset ostavat ja pitävät valuuttoja rahastossa. Tämän jälkeen ne myyvät kyseisen rahaston osakkeita yleisölle. Voit ostaa ja myydä ETF: n osakkeita aivan kuten ostat ja myyvät osakkeita. Sijoittajat arvostavat ETF: n osakkeita 100 kertaa nykyisen valuuttakurssin nykyisestä kurssista. Oletetaan esimerkiksi, että CurrencyShares Euro Trustin (PSE: FXE) hinta on tällä hetkellä 136.80 euroa osakkeelta, koska euron ja Yhdysvaltain dollarin kurssikehitys (EURUSD) on 1.3680 (1.3680 kertaa 100 136.80). Voit käyttää ETF: iden hyötyä dollarin ja euron välisestä vaihtokurssista, Ison-Britannian punta, Kanadan dollaria, Japanin jeniä, Sveitsin frangia, Australian dollaria ja muutamia muita merkittäviä valuuttoja. (Lisätietoja näistä markkinoista löytyy kohdasta Valuuttakauppaa koskevat yhteiset kysymykset.) Mitä valuutat muuttavat Valuutat vaihtelevat usein pitkällä aikavälillä toisin kuin osakemarkkinat, joilla on pitkäaikainen noususuuntaus. Varastot ovat talouden ja liiketoiminnan kasvun taustalla ja suuntaus on trendi. Vastaavasti inflaatio ja rahapolitiikan ongelmat saattavat estää valuuttakauden kasvaa arvoonsa loputtomiin. Valuuttamuodot voivat myös kehittyä, ja niiden arvoihin ja liikkumiseen vaikuttavat yksinkertaiset tekijät. Näitä tekijöitä ovat korot, osakemarkkinoiden tuotot, talouskasvu ja hallituksen politiikka. Suurin osa näistä voidaan ennustaa ja käyttää ohjaamaan kauppiaita, koska ne suojaavat riskejä muualta markkinoilta ja tuottavat voittoja valuuttakaupasta. Taloudelliset tekijät ja valuuttakurssi Tässä on kaksi esimerkkiä taloudellisista tekijöistä ja niiden innostavasta valuutan kehityksestä. Jokainen valuutta edustaa yksilöllistä taloutta. Jos talous on hyödykkeiden tuottaja ja viejä, hyödykkeiden hinnat ohjaavat valuuttakursseja. Kolme merkittävää valuuttaa, jotka tunnetaan nimellä quotmodityquot valuutat, joilla on erittäin vahvoja korrelaatioita öljy-, kulta - ja muiden raaka-aineiden kanssa. Kanadan dollari (CAD) on yksi näistä. Yksi ETF, jota voidaan kaupata hyödyntämään CADUSD-parin siirtymisestä, on CurrencyShares Canadian (PSE: FXC). Koska Kanadan dollari on tämän valuuttaparin pohjalla, se vetää ETF: tä ylös, kun öljyn hinta nousee ja laskee, kun öljyn hinnat laskevat. Tietenkin tässä on olemassa muita tekijöitä, mutta energian hinnat ovat merkittävä vaikutus, ja ne voivat yllättävän ennustaa trendistä. Tämä on erityisen hyödyllistä varastopäällikölle, koska korkeammat energian hinnat voivat vaikuttaa varastossa oleviin arvoihin. Lisäksi se tarjoaa toisen keinon varastopäälliköille spekuloida raaka-aineiden hintojen noususta ilman futuurimarkkinoita. Kuvioissa 1 ja 2 näet 18 kuukautta Kanadan dollarin hinnoista verrattuna samaan ajanjaksoon öljyn hinnasta. Hyödy Forex-rahastoista ETF: t Onko USA: n dollari tai nouseva euro kiinnostunut Haluatko suojata dollari - euromääräiset varat tai voitto Euroopan valuuttakurssin noususta Perinteisesti sinun pitäisi vaihtaa valuuttafutuureja, avata valuuttakurssi tai ostaa valuutan itse hyötyä valuuttojen muutoksista. Valuuttamarkkinavälineet (ETF) ovat kuitenkin yksinkertaisempi tapa hyötyä valuuttakurssien muutoksista ilman, että kaikki futuurit tai valuuttamääräiset haasteet hankkivat yksinkertaisesti ETF-osuuksia välittäjätilillesi (IRA ja 401 (k) - tilit). Tässä artikkelissa tarkastelemme, miksi valuutat nousevat ja putoavat ja tarkistavat eri valuuttojen ETF: t, jotka ovat sijoittajien saatavilla. Miksi valuutat siirretään Valuuttamääräiset hinnat viittaavat hintaan, jolla valuuttaa voidaan vaihtaa toiseen. Vaihtokurssi nousee tai laskee, kun kunkin valuutan arvo vaihtelee toisiaan vastaan. Faktorit, jotka voivat vaikuttaa valuuttakursseihin, ovat muun muassa talouskasvu, julkisen velan taso, kauppatasot sekä öljy - ja kullan hinta muiden tekijöiden joukossa. Esimerkiksi bruttokansantuotteen (BKT) hidastuminen, valtion velan lisääntyminen ja valtava kauppataseen alijäämä voivat aiheuttaa maan valuutan supistumisen muihin valuuttoihin nähden. Öljyn hinnan nousu voi johtaa korkeampaan valuuttakurssiin maissa, jotka ovat öljyn nettoviejiä tai joilla on merkittäviä varantoja, kuten Kanadan. Yksityiskohtaisempi esimerkki kaupan alijäämästä olisi, jos maa tuo paljon enemmän kuin vienti. Päätät liian monista maahantuojista, jotka polkevat maansa valuuttoja ostettaessa muissa maissa valuuttoja maksamaan kaikki tavarat, joita he haluavat tuoda maahan. Tuojamaiden valuuttojen arvo laskee, koska tarjonta ylittää kysynnän. Miten ETF: t toimivat Monet sijoittajat ovat vuosikausia käyttäneet ETF: itä sijoitusrahastojen sijasta suurien osakekurssien seurantaan. kuten SampP 500: n ja Lehman Brothersin kolmen - seitsemän vuoden US Treasury-indeksin. ETF: issä on muutamia etuja verrattuna sijoitusrahastoihin, mukaan lukien: Ne ovat helposti kaupattavia: niitä voi ostaa ja myydä milloin tahansa välittäjän kautta, aivan kuten varastossa. Ne ovat verotustehokkuutta: ETF: t ovat tyypillisesti pienempiä salkunliikevaihtoa ja pyrkivät minimoimaan myyntivoittojen jakaumat siten, että sijoittajat verotetaan vain, kun he aloittavat kaupan. Suurempi läpinäkyvyys: ETF: t kertovat omista varoistaan ​​päivittäin, joten aina ymmärrät tarkasti, mitä omistat ja mitä maksat. Joustavuus: mitä voit tehdä varastossa, voit tehdä ETF: n. Tämä sisältää oikosulun, pitämällä ne marginaalitileissä ja asettamalla rajatilauksia. Valuutanvaihto-ETF: issä voit sijoittaa ulkomaisiin valuuttoihin aivan kuten sinäkin varastossa tai muussa ETF: ssä. Voit jopa ostaa ETF: itä IRA: ssa. Valuutta-ETF: t Valuutta-ETF: t jäljittävät valuuttakurssimuutoksia valuuttamarkkinoilla joko käteisrahan talletuksina seurattavaan valuuttaan tai käyttämällä valuuttana käytettyjä futuurisopimuksia. Kummassakin tapauksessa näiden menetelmien pitäisi antaa erittäin korreloiva palautuminen valuutan todellisiin liikkeisiin ajan myötä. Näillä rahoilla on yleensä alhainen hallinnointipalkkio, koska rahastoihin liittyy vain vähän hallinnointia, mutta on aina hyvä pitää maksut ennen ostoa. Markkinoilla on useita valuutanvaihtosäätiövaihtoehtoja. Voit ostaa ETF: itä, jotka seuraavat yksittäisiä valuuttoja. Esimerkiksi Sveitsin frangi seuraa CurrencyShares Swiss Franc Trust (NYSE: FXF). Jos olet sitä mieltä, että Sveitsin frangin odotetaan nousevan Yhdysvaltain dollaria vastaan, saatat haluta ostaa tämän ETF: n, kun taas ETF: n lyhyt myynti voidaan sijoittaa, jos olet sitä mieltä, että Sveitsin valuutan määrä laskee. Voit myös ostaa ETF: t, jotka seuraavat eri valuuttojen korin. Esimerkiksi PowerShares DB Yhdysvaltain dollarin dollari (NYSE: UUP) ja Bearish (NYSE: UDN) varat seuraa Yhdysvaltain dollaria ylös tai alas euroa, jeniä, jeniä, kanadalaista dollaria, Ruotsin kruunua ja Sveitsin frangia vastaan. Jos uskot, että Yhdysvaltain dollari on laskenut laajasti, voit ostaa Powershares DB US Dollar Bearish ETF: n. Käytettävissä on vielä aktiivisempia valuutanvaihtostrategioita, joita käytetään valuutanvaihtosäätiöissä, erityisesti DB G10 Currency Harvest Fund (NYSE: DBV), joka seuraa Deutsche Bank G10 Currency Future Harvest - indeksiä. Tämä indeksi hyödyntää tuotto-osuuksia hankkimalla futuurisopimuksia G10-maiden korkeimmissa valuutoissa ja myymällä futuurit kolmessa G10-valuutassa, joilla on alhaisin tuotto. Yleensä, kuten muut ETF: t, kun myyt ETF: n, jos ulkomainen valuutta on arvostanut dollaria vastaan, ansaitset voittoa. Toisaalta, jos ETF: n valuutta tai taustalla oleva indeksi on laskenut suhteessa dollariin, sinun on päästävä tappioksi. Seuraa useimpien valuuttojen valuuttaa Valuutta ETF: t voivat olla tehokas työkalu, jonka avulla voit monipuolistaa Yhdysvaltain dollaria ja seurata hintojen muutoksia useimmilla päämarkkinoilla, mukaan lukien: Koska valuuttarahastot nousevat suosioon, näet yhä useampia eri valuuttoja seurata sekä eksoottisempia strategioita käytetään. Riskit Valikoiman valuuttariskeillä esiintyvät erityiset valuuttariskit ovat: Poliittiset ongelmat Kansallinen velka Kaupan alijäämä Korkomuutokset Valtion maksutulot Kotimaisten ja ulkomaisten korkojen muutokset Keskuspankit tai muut valtion virastot, jotka myyvät valuuttaa suurina määrinä Hyödykkeiden hinnanmuutokset On tärkeää tunnistaa nämä riskit ja ne vaikutukset, joita ne voisivat vaikuttaa valuuttasi ETF: n hintaan. Jos et tunnista uutta poliittista johtajaa uhkaavana nousevalle valuutalle, saatat olla paljon rahaa muutamassa päivässä. Perusjoukko ETF: t ovat kasvaneet suosioonsa, sijoittajille avautuva valikoima mahdollisuuksia on kasvanut tasaisesti. Nämä sijoitusvälineet antavat meille mahdollisuuden suojautua ja spekuloida valuuttakurssien muutoksia vastaan. Kaikkien investointien tapaan on kuitenkin olemassa riskejä, ja on välttämätöntä ymmärtää ne ennen hyppäämistä. Beta on mittaus arvopaperin tai salkun volatiliteetin tai järjestelmällisen riskin suhteessa markkinoihin kokonaisuutena. Verotyyppi, joka peritään yksityishenkilöille ja yhteisöille aiheutuneista myyntivoitoista. Myyntivoitot ovat sijoittajan voittoja. Tilaus ostaa tietyn hinnan tietyllä hinnalla tai sen alapuolella. Ostarajajärjestys antaa kauppiaille ja sijoittajille mahdollisuuden täsmentää. Sisäinen tulovirasto (IRS) - sääntö, joka mahdollistaa rangaistuksettomat nostot IRA-tililtä. Sääntö vaatii sen. Yksityisen yrityksen ensimmäinen varaston myynti yleisölle. IPO: t myöntävät usein pienemmät, nuoremmat yritykset, jotka hakevat. Velkaantumisaste on velkasuhde, jota käytetään mittaamaan yrityksen taloudellista vipuvaikutusta tai velkasuhdetta, jota käytetään yksilön mittaamiseen. Merkittävät oikeudelliset tiedot sähköpostista, jonka lähetät. Käyttämällä tätä palvelua sovitaan syöttämällä oikea sähköpostiosoitteesi ja lähettämällä se vain tuntemiesi henkilöiden kanssa. Joissakin lainkohdissa lain rikkominen tunnistaa väärin sähköpostissa. Fidelity käyttää kaikkia antamasi tietoja yksinomaan sähköpostin lähettämiseen puolestasi. Lähettämäsi sähköpostiviestin aihealue on Fidelity: Sähköpostisi on lähetetty. Sijoitusrahastojen ja sijoitusrahastojen sijoittaminen - Fidelity-sijoitukset Linkin napsauttaminen avaa uuden ikkunan. ETF: t sijoittavat valuuttoihin Ennen valuutoitujen ETF: iden saatavuutta, sijoittaminen näihin vähittäissijoittajien markkinoille on yhtä vaikeaa kuin hyödykkeiden kanssa. Yksittäisten sijoittajien ainoa reitti oli kalliiden ja hyödynnettävien hyödykkeiden ja futuuritallien kautta. Valuuttakauppa oli suurten pankkien ja muiden instituutioiden toimiala, joka käytti suuria summia päivittäin pankkien välisillä markkinoilla. Miksi valuuttamääräiset ETF: t ovat tärkeitä ensisijaisesti suojatarkoituksiin. Esimerkiksi vuonna 2013 Japanin Nikkei 225 - indeksi nousi lähes 59 prosenttia, mutta Japanin ETF EWJ sai 27 prosenttia. ETF: n arvostettu tuotto, luonnollisesti sijoittaja haluaisi indeksin paluun lisää. Ero oli jenin arvo, joka oli heikentynyt yhtä suurella määrällä. Jos sijoittaja olisi lyhentänyt FXY: n sopivassa määrin suojaamaan jeniin liittyvää valuuttakurssiriskiä, ​​he olisivat ymmärtäneet paikallisen indeksin täyden tuoton. Vaihtoehtoisesti sijoittaja olisi voinut sijoittaa valuuttasuojattuun osakerahastoon DXJ. Valuuttamääräiset suojatut osakerahastot käyttävät termiinisopimuksia paikallisen valuutan vastuiden suojaamiseksi ja pääsääntöisesti antavat heille mahdollisuuden omistaa oman pääoman ehtoiset osuudet Yhdysvaltain dollareissa. Tämä herättää riskin, joka liittyy valuuttamääräisiin ETF-rahastoihin, erityisesti vipuvaikutteisiin ja käänteisiin ETF: ihin, ja se on haihtuvia markkinoita, nopeasti vaihtelevia valuuttakursseja ja korkeita suojauskuluja. Mikä tahansa, joka uhkaa hallituksen vakautta tai tehokkuutta, voi vaikuttaa välittömästi valuuttaan. Poliittiset tapahtumat yleensä herättävät voimakkaampaa reaktiota kehittyvien markkinoiden valuutoissa, joissa poliittiset instituutiot ovat hauraampia, mutta jopa maailman kehittyneimmissä maissa kuten Yhdysvalloissa ja Yhdistyneessä kuningaskunnassa vähemmän vakavat poliittiset ongelmat voivat edelleen vahingoittaa valuuttaa . Rahoitusmarkkinoiden ollessa tärkeiden tarinoiden päällä on kriittinen osa hyvää kauppaa tai sijoittajaa. Eurooppalaisesta euroalueesta lähtevästä Yhdistyneen kuningaskunnan kansanäänestyksestä voi olla merkittäviä vaikutuksia markkinoiden yleiseen näkemykseen ja maan valuutan kysyntään. Nämä ovat laukaisuja 10-15 prosentin liikkumiseen valuutoissa. Tapahtumat, joilla voi olla syvällinen vaikutus valuutan arvoon, ovat muun muassa seuraavia: Mahdolliset tai todelliset muutokset hallituksen talouskriisissä Valtiovarainministerit ja keskuspankkiot tärkeimmät ilmoitukset G20-kokouksen jälkeen Keskuspankkien interventio Lakot ja mellakat Sodat ja terrorismi Luonnonkatastrofit Valtion virkamiesten tekemät päätökset Poliittinen ja sosiaalinen kehitys vaikuttavat useisiin eri rahoitusvälineisiin, mutta keskuspankkien toiminta on ainutlaatuista valuuttamarkkinoille. Kun valuutta muuttuu liian voimakkaaksi tai heikoksi, keskuspankki saattaa tuntua pakotetuksi puuttumaan suoraan valuuttamarkkinoihin vaihtovirran kurssilla. Syy on, että maan valuutan arvo voi vaikuttaa suoraan paikallisten yritysten talouteen ja kilpailukykyyn. Keskuspankit alkavat yleensä suullisesti, mikä on uhka puuttua asiaan ja estää valuutta nousta tai laskutaiko se, mutta usein se ei. Toimet puhuvat kovempaa kuin sanat ja siksi fyysinen väliintulo on paljon tehokkaampaa. Keskuspankit fyysisesti puuttuvat valuuttamarkkinoihin ostamalla tai myymällä valuuttaansa. Syyintervention on niin tärkeä, että tietyn päivän aikana valuuttaparin liikkuu yleensä 100 pistettä koko päivän, mutta kun keskuspankit puuttuvat, valuutta voi siirtyä missä tahansa 150-300 pistettä muutamassa minuutissa. Tämän seurauksena toimijat ottavat keskuspankit hyvin vakavasti, koska ne voivat räjäyttää asemaansa. Joskus se jopa merkitsee ylä - tai alareunan valuuttaan, mutta yleensä fundamentals (tai syy edelliseen siirtoon) lopulta kiinni valuutta ja se jatkaa aikaisempaa trendi. Kaiken kaikkiaan valuuttatuotteet muodostavat pienen osan ETF-universumista. Vaikka varallisuusluokka on laajentunut 35: een saatavilla oleviin tuotteisiin 14 kategoriassa, noin 85 varoista on 25 käytettävissä olevista varoista. Näet yksityiskohtia, missä varat ovat kuviossa 1. Kuva 1: Valuutta ETF-varat: eri rakenteiden yhdistäminen samankaltaisiin sijoituksiin Valuutan tuotteiden rakenne Ensimmäiset valuuttatuotteet tulivat markkinoille vuonna 2005 luovuttajan luottamusrakenteessa ja ETF-rakennetta ei ole käynnistetty markkinoilla vuoteen 2008. Valuuttakurssirahasto on rekisteröity rekisteröityneiksi sijoitusyhtiöiksi (RIC) ja ne on rekisteröity 1940-luvun sijoitusyhtiölain mukaan. Kuitenkin rahastoyhtiöitä ja ETN: ää ei ole rekisteröity 1940-luvun nojalla. Sijoittautuneina sijoitusyhtiöinä nämä varat ovat lisänneet joustavuutta sijoitustensa hallitsemisessa riski-tuotto-profiilien muokkaamiseksi. Näillä rahastoilla on suojat, jotka ovat ominaisia ​​rahastoille, jotka on strukturoitu rekisteröidyiksi sijoitusyhtiöiksi, mukaan lukien: Monipuolinen luottoriski Vähennysten ja luotonannon rajoitukset Hallituksen valvonta Varat, jotka on eroteltu ja ylläpidetty pätevän säilytysyhteisön kanssa On mielenkiintoista huomata, että valuuttakurssit koska ne eivät seuraa indeksejä, vaikka ne yrittävät tarjota kohtuullisen passiivista altistumista valuuttakursseille ja muille kuin Yhdysvaltojen rahamarkkinakorkoille. Tämän aktiivisen hallinnoinnin vapautuksen edut ovat suurimmaksi osaksi rakenteellisen toiminnan tehokkuutta. Kun otetaan huomioon niiden joustavuus, varat voivat muuttaa sijoitustoimintaansa haluttuun altistumiseen osakkeenomistajille. FX-markkinat ovat maailman likvimpiä, mutta paikallisten rahamarkkinavälineiden ja spot-valuuttakurssien saatavuus vaihtelee eri alueiden välillä. Muutamilla kehittyneillä markkinoilla valuuttaan perustuvat ETF: t ottavat suoraa lähestymistapaa, koska ne sijoittavat suoraan paikallisiin rahamarkkinasijoituksiin. 1 Kuten taulukosta 1 käy ilmi, tämä on erottamiskykyinen rakenteellinen ominaisuus, joka on saatavissa ETF-yhtiöiden verovelvollisille sijoittajille verrattuna aikaisempaan luovuttajan luottamukseen tuotteisiin. Taulukko 1: Valuutan rahastorakenteiden ominaisuudet Valuutanvaihto Valuutan myöntäjä Trust Related Lessons Kansainvälinen sijoittaminen voi olla tehokas keino monipuolistaa oman pääomansijoituksia tarjoamalla keinot hyötyä nopeasti kasvavista talouksista eri puolilla maailmaa. Institutionaaliset sijoittajat, pankit ja hedge-rahastot hallitsivat perinteisesti valuuttamarkkinoita. ETF: iden myötä yksittäisillä sijoittajilla on nyt kyky päästä eroon tästä suuresta ja valtavan tärkeästä omaisuusluokasta. Vaihdetaan kauppaa tuotteita Fidelityssä

No comments:

Post a Comment